En el templo de la familia de Kagome, se halla una antigua espada que se piensa es la legendaria espada de Murakuno, pero al debilitarse su sello de 700 años, se descubre que en realidad es la espada Souunga, la tercera y más poderosa espada del padre de Inuyasha, la cual no había sido encomendada a ningún heredero tras su muerte.
Sin embargo, el protector del sello sale en busca de un Youkai, y se encuentra con Kagome e Inuyasha, al cual reconoce, puesto que lo vio poco después de nacer. Mas la espada se desenvaina súbitamente y les muestra una visión aterradora del futuro. Inuyasha trata entonces de controlar la espada, pero ésta demuestra ser mucho más poderosa de lo imaginado, así que se la lleva apresuradamente al pasado.
Kagome va en su búsqueda, y se encuentra con Sango, Miroku y otros más, y juntos van tras el rastro del descontrolado Inuyasha, que lucha por tratar de no caer bajo el control de la espada. En su camino. se encuentran con unos onis que Inuyasha acaba de matar, los cuales se ponen de pie de improviso, pues los muertos por Souunga reviven sin alma, y tienen que pelear con ellos. Por su parte, Inuyasha es encontrado por Sesshoumaru, quien siempre le tuvo resentimiento por haber sido el heredero de dicha espada, y comienzan a combatir por su posesión.
La oportuna intervención de Kagome hace que Inuyasha se libere de la Souunga, la cual cae en manos de uno de los onis, toma posesión de él y lo hace ir en busca de la tumba de Takemaru, un enemigo a muerte del padre de Inuyasha, al cual revive para que mate a Inuyasha y a su hermano, y le entrega el brazo de Sesshoumaru, que éste perdiera en una lucha anterior.
Luego, la Souunga y Takemaru se apoderan de un castillo y se preparan para la batalla contra los hijos de su anterior amo.
Así la Souunga convierte a un ejército completo en muertos vivientes para que se enfrenten con Kagome, los hermanos y compañía, para los que la lucha se pone difícil, ya que sus enemigos se regeneran después de cada ataque.
En medio de la batalla, Sesshoumaru pierde la Tenseiga, entonces Kagome y Rin, la niña que siempre acompaña a Sesshoumaru, tratan de recuperarla; pero un oni las lleva ante la prescencia de Takemaru. A continuación, Sesshoumaru deja la lucha contra los zommbies y va tras Soumma, evitando que las chicas mueran a manos de Takemaru. Inuyasha les da luego el alcance, mas Takemaru recuerda de pronto su amor por la madre de Inuyasha, y rompe su alianza con Souunga, así que ésta abre una puerta al infierno, de la que sale un nuevo demonio, el cual se une con Souunga, y reinician la batalla contra los hermanos.
Ahora, estos dos la tienen realmente difícil, pues sólo pueden vencer a Souunga si combinan el poder de sus respectivas espadas, pero ninguno de ellos dos da muestras de querer cooperar con el otro, a pesar de que Kagome les pide que lo hagan. Así la lucha parece ya decidida, y los tres niveles de la existencia terminarán por mezclarse para crear el caos eterno.